Firm heterogeneity and credit risk diversification
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
Scope for Credit Risk Diversification∗
This paper considers a simple model of credit risk and derives the limit distribution of losses under different assumptions regarding the structure of systematic risk and the nature of exposure or firm heterogeneity. We derive fat-tailed correlated loss distributions arising from Gaussian (i.e. non-fat-tailed) risk factors and explore the potential for (and limit of) risk diversification. Where...
متن کاملCredit Ratings and Firm Litigation Risk
............................................................................................................................... 3 Acknowledgements ............................................................................................................. 4
متن کاملCredit Risk, Credit Derivatives and Firm Value Based Models
∗Schwartz Center for Economic Policy Analysis, New School, New York, and Center for Empirical Macroeconomics, Bielefeld
متن کاملthe study of practical and theoretical foundation of credit risk and its coverage
پس از بررسی هر کدام از فاکتورهای نوع صنعت, نوع ضمانت نامه, نرخ بهره , نرخ تورم, ریسک اعتباری کشورها, کارمزد, ریکاوری, gdp, پوشش و وثیقه بر ریسک اعتباری صندوق ضمانت صادرات ایران مشخص گردید که همه فاکتورها به استثنای ریسک اعتباری کشورها و کارمزد بقیه فاکتورها رابطه معناداری با ریسک اعتباری دارند در ضمن نرخ بهره , نرخ تورم, ریکاوری, و نوع صنعت و ریسک کشورها اثر عکس روی ریسک اعتباری داردو پوشش, وثی...
15 صفحه اولCompetition and Diversification Effects in Supply Chains with Credit Risk∗†
We study the effects of credit risk in a supply chain where one retailer deals with competing risky suppliers who may default during their production lead-times. The suppliers, who compete for business with the retailer by establishing wholesale prices, are leaders in a Stackelberg game with the retailer. The retailer, facing uncertain future demand, chooses order quantities while weighing the ...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Journal of Empirical Finance
سال: 2008
ISSN: 0927-5398
DOI: 10.1016/j.jempfin.2007.11.002